焦炭企业利润低下的原因探析

www.cwestc.com 05-06-30

煤炭市场分析专家  李朝林

目前，由于焦炭行业的盲目扩张，造成全行业的产能过剩，经济效益不断下滑，不少企业陷入亏损经营的严峻局面。据报道，今年一季度，我国焦炭生产大省山西省焦炭行业实现利润同比下降24.1%，亏损企业同比增加7.3倍，增亏幅度列全省规模以上工业企业之首。从二季度起，资源原材料工业增速明显放缓，产能过剩陷入亏损进一步显现，山西焦炭行业面临的困难短期内难以解决。

在全国煤炭市场形势总体上一片大好的情况下，焦炭行业为什么会出现效益大幅度下滑的情况呢？笔者认为，主要原因如下：

一、        焦炭行业产能过剩是效益下滑的基础。

近几年，中国焦炭产能急剧膨胀。据权威部门预测，如果不进行宏观调控，中国焦炭产能在2006年将达到3.5亿吨。在这种情况下，国家出台了一些宏观调控措施，限制焦炭行业的过度投资。即使是这样，由干大批新建焦炉逐渐投产，产量结构性、区域性过剩局面开始出现，目前全国焦炭生产企业１３００余家，焦炉２７００多座，生产能力２．５亿吨，在建产能８０００万吨，合计超过去年国内焦炭表观消费量１．３６亿吨。今年１－５月份，全国累计生产焦炭９０９０．９６万吨，同比增长３０．３％，介于钢和生铁产量的２７．４％和３１．６％之间。预计２００５年国内焦炭产能将达到２．7亿吨左右，超过总需求4000万吨以上，可供生产４．５亿吨生铁。从新增资源量角度看，今年国内焦炭将出现供大于求局面，产能过剩成为焦炭效益下滑的直接诱因。

天津港务局副局长赵彦虎透露，到6月9日为止，天津港库存焦炭已经达到350万吨，连云港库存焦炭100万吨。这是历史上从未有过的库存量。“按照传统惯例，港口库存焦炭超过250万吨，就意味着产量过剩。国外用焦企业就将联手压价，出口焦炭价格就会暴跌。而目前的库存水平已经大大超限。” 据山西省焦炭行业协会秘书长张岗峰介绍，由于港口积压，国外客户已经屡次无端挑剔产品质量，并改变了原有的结算方式，使焦炭企业完全处于丧失定价权的被动地位。

二、        焦炭生产企业竞争加剧是效益下滑的根本。

由于焦炭生产能力过剩，焦炭企业之间的竞争加剧。从生产原料的采购上，增加了争抢原料市场的力度，造成主焦煤价格不断攀升；从生产过程来说，有来自成本控制、环境保护、科学技术、规模效益等焦炭企业之间和企业内部的竞争；从销售市场来说，既有来自国内市场的挑战，也有来自国际市场的竞争，都在拚质量、拚价格、拚服务，以牺牲企业利益、降低企业利润为代价，千方百计抢占国内外市场。市场竞争的日益加剧，无疑造成了焦炭企业效益的不断下滑。

三、        焦煤资源短缺价格上扬推动生产成本上涨。

据预测，今年全国可增产３５００万吨以上生产焦炭用洗精煤，加上进口资源；也只能满足增长２５００万－２６００万吨焦炭生产的需求量。尽管我国已于今年１月１日起取消煤焦煤的进口关税，以刺激进口量快速增长，今年一季度进口量为１８６．８８万吨，全年有望达到７５０万－８００万吨，但仍不足以填补国内市场的缺口。据中国炼焦行业协会分析，由于焦炉能力过剩，在焦煤资源偏紧的情况下，一些企业争购焦煤，造成焦煤价格上扬。目前，山西省临汾市主焦煤挂牌价已达700元/吨以上。山西省大部分焦炭企业因缺煤限产，企业利润率大幅降低，有些出现亏损。目前煤炭供应紧张，煤电联动后煤炭价格有上涨趋势，焦化行业"吃不饱"现象可能加剧。在焦炭生产中，焦煤的成本约占焦炭总成本的80％，焦煤资源的价格上涨，直接导致了焦炭生产成本的不断攀升。

四、        焦炭产品供过于求致使销售价格相对下滑。

数据显示，2005年以来国内焦炭产量和钢铁产量增幅都较大，焦炭产能增势减缓，在焦炭市场供给过剩的情况下，量增价减的情况突出，价格表现平平。国内焦炭价格相对日益增加的成本，价格呈相对下滑的趋势，焦炭生产企业效益不断滑坡。以山西省为例，虽然二级冶金焦出厂价格保持850-900元／吨(车板价1080～1120元／吨)，一级冶金焦价格在1000～1050元／吨(车板价1150元／吨左右)，但由于部分地区炼焦煤价格不断攀升达到700元／吨以上，加上铁路、人力成本等，焦炭生产企业利润正在被挤干。而国外用户尤其是欧洲及日本等库存较多造成焦炭需求阶段性降低，价格大幅度下滑。第一季度，全国焦炭产量达5331．85万吨，同比增长23．8%。同期，天津港出口焦炭323．71万吨，同比增长52．95％，平均离岸价206．22美元／吨，同比下降 7．95％。自2004年12月以来，焦炭出口价格已经下降了40美元／吨（约15％）。 据张岗峰说“自今年以来，焦炭港口库存急剧增加，价格水平持续下滑，山西焦炭企业已经基本上全线亏损。”

五、        国家宏观调控，焦炭生产遭到双向挤压，企业效益不断下降。

在国内市场上，由于在宏观调控及主焦煤供应紧张，焦炭行业发展正面临着上下游产业的挤压。一是焦炭上游煤炭产量受到控制，主焦煤价格大幅度上升，加大了焦炭企业采购炼焦煤的成本；二是下游钢铁市场正在国家宏观调控政策下开始逐渐疲软，冶金产品价格下滑，对焦炭的需求转缓，挤压降低焦炭采购价格，加剧了焦炭市场的竞争强度。国际市场上，由于中国整体产量增加，焦炭逐渐由卖方市场向买方市场转变，这直接导致了焦炭价格暴跌。焦炭在价格上面临着采购高成本和销售低价格的尴尬局面，高投入，低产出，效益下滑势在必然。由于中国焦炭竞争市场发展迅猛，2004年东欧焦炭出口超过500万吨，2005年乌克兰还将增加出口200万吨。2004 年印度焦炭产量1150万吨，2005年预达到1500万吨。美国钢厂则以多用刻钢少用生钢的办法，减少焦炭用量。国内外大型钢厂近来改建和扩建焦炉生产，焦炭自给能力增强，对焦炭依赖程序减少，并凭借综合利用优势，产能有扩大趋势。同时许多钢厂也强加了对喷吹煤、油、气等替代燃料的使用数量，从技术上减少了对焦炭的需要。 

中国西部煤炭网特邀通讯员、煤炭市场分析专家：李学刚

西部煤炭行情分析中心：任伟

东北煤市信息：崔静

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