2006年中期煤炭市场分析预测

06--7--25

今年初以来，受国家调整产能过剩产业政策及加强煤矿安全生产整顿、改善煤炭区域运输结构不平衡等综合因素的影响，我国煤炭市场高位调整中趋向平稳发展。预计2006年中期，我国煤炭市场供求总体平衡，市场按区域、品种分化日趋明显，中南偏紧、北部趋缓、东南沿海宽松而腹地直达偏紧，焦煤、肥精煤、优质动力煤持续偏紧，1／3焦煤、气煤及低热值的动力煤供给相对过剩。

中期煤炭供需总体平衡

目前，我国煤炭供需总体平衡。从消费方面看，2006年，国内煤炭消费量预计增加1．5亿吨左右。从电力行业看，随着我国经济增长速度趋缓，增长方式逐步转变以及对节能降耗的日益重视，用电和发电增速将继续平稳回落；从钢铁行业看，国际钢材市场全面复苏，国内钢材需求由疲转旺，价格稳步回升；从焦炭产业看，在焦炭产业不堪自身产能过剩、上游原材料价格居高企稳和下游择优压价的“三重压力”下，焦炭价格濒临或已跌破生产成本，致使近1／3的独立焦化厂和生产土焦、改良焦的焦化厂被迫限产或停产。尽管我国焦炭产业经济运行已进入周期谷底，但焦炭需求仍将适度增长。据统计，2006年，我国在建拟投产焦炉37座，新增产能达2060万吨。预计2006年新增焦炭产量2000万吨至2800万吨，同比增长10％左右。总体来看，2006年国内煤炭需求21．8亿吨左右，其中发电用煤12．1亿吨，加上出口8000万吨，总需求约为22．6亿吨。

在国家抑制煤炭、焦炭、钢铁等过剩产业投资政策的引导下，今年1月至4月，我国煤炭开采及洗选业投资总额201．17亿元，比去年同期回落7-4个百分点，行业投资趋向合理。但煤矿安全生产形势依然严峻，重特大事故时有发生。国家在去年关闭整顿6000余座小煤矿的基础上，今后还将关闭7000余座不具备安全生产条件的非法小煤矿，这将直接影响煤炭产量1亿吨以上。由此预计，2006年，我国煤炭产量增幅将回落至7％左右，原煤产量将达22．6亿吨，煤炭供需关系有望保持总体平衡。

区域运输结构仍不合理

2006年，大秦线、侯月线等重载扩能改造工程即将全面竣工，铁路运煤能力将新增8000万吨左右。其中大秦线、侯月线新增运能分别是5000万吨和500万吨，二者约占新增运能的70％。但这些运力主要集中在晋北和内蒙古西部地区，终端大多集中在北部港口。而石太、太焦、陇海等主要干线的运能均已饱和，运力增长受限，陕西、贵州等产煤区产能难以充分释放。加之铁道部实施第6次提速，致使京广线等南北干线频繁停装限装，地处中部的湖北、湖南、江西等地区煤炭供需偏紧。

今年1月至4月，我国煤炭铁路总运量完成35682万吨，同比增长2．7％，其中只有山西、内蒙古等少数地区同比增长，其他地区均出现负增长。铁路运量的低速增长，明显与同期商品煤销量增长7．55％的增速不匹配。但随着秦皇岛港“煤四期”和“煤五期”工程相继竣工，年吞吐能力将新增6500万吨以上，势必有助于缓解煤炭压港及中南地区煤炭供应偏紧等矛盾。

煤炭市场日趋分化

今年初以来，我国煤炭产量增速高于消费增速，煤炭库存逐月递增，5月末达到1．46亿吨，同比增长31．5％。库存结构的不合理，致使煤炭市场日趋分化。。从动力煤市场看，自年初动力煤价格平均上涨5％并平稳运行至4月份以来，发热量大于23兆焦／千克的高热值电煤偏紧，价格小幅波动中居高趋稳；发热量小于23兆焦／千克的低热值电煤相对过剩，价格小幅回落趋稳。主要原因：一是在当前动力煤供求总体平衡趋缓的形势下，电厂受性价比等因素驱使，更愿采购高热值电煤，从而导致低热值煤滞销。二是近年来沿海地区新建高热值电厂陆续投产，高热值电煤需求大幅增加。三是在近年煤炭市场全面紧张的惯性影响下，煤炭生产企业商品煤质量普遍下滑，电厂不得不放大高热值电煤配燃比例。四是动力煤进出口“高进低出”，增加了电煤市场下行压力。

从炼焦煤市场看，焦煤、肥精煤持续偏紧，而其他炼焦配煤相对过剩。主要原因：一是钢铁企业高炉向大型化发展，焦煤、肥精煤需求比重增大；二是近年来钢铁产业“井喷”式发展带动大批1／3焦煤、气煤等炼焦配煤生产企业扩大炼焦配煤生产比重，致使1／3焦煤、气煤等炼焦配煤过剩；三是我国炼焦煤进口同比下降，影响国内焦煤、肥煤市场趋紧；四是炼焦煤资源供需结构失衡和产业组织结构不合理。