5月3日，冀中能源（000937）股份有限公司（000937）在中证网召开2011年公司债券发行网上推介会。此次冀中能源发行40亿元5年期公司债券，债券票面利率询价区间为4.70％—5.20％，由其控股股东冀中能源集团提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

　　经大公国际评级，发行人的主体信用等级为AA+，本期公司债券的评级结果为AAA级。本次债券募集的资金将主要用于偿还银行贷款、补充营运资金，这将进一步优化公司的负债结构，降低财务成本，为公司未来的业务运营和主业拓展发挥积极的作用，促进公司发展质量和业绩水平的全面提升。

　　40亿公司债保障充足现金

　　冀中能源自1999年在深交所上市，十多年来，累计现金分红21.50亿元。2009年实施了重大资产重组，实现了煤炭主业整体上市，公司规模和抗风险能力得到显著提升；其中，2010年度，实现基本每股收益2.0720元/股，加权平均净资产收益率为22.38％。公司又制定了每10股送6股转增4股，派现金红利5元的分配预案。

　　2010年，公司实现原煤产量3102.07万吨，同比增长19.77％，精煤产量1774.47万吨，同比增长14.79％，实现营业收入302.89亿元，同比增长49.61％；实现归属于上市公司股东的净利润23.96亿元，同比增长43.19％，煤炭产量、资产规模、利润水平等主要指标均处于煤炭类上市公司前列。

　　截至2010年12月31日，发行人母公司报表资产负债率为42.28％，货币资金16.687亿元，资产总计202.42亿元，货币资金占总资产比重为8.24％，显著低于同行业可比焦煤类上市公司水平。公司方面表示，在账面上保持充足的货币资金余额是发行人维持生产、扩大经营的基本要求，为保证健康持续经营，必须准备足量的流动资金。

　　另外，截至2010年12月31日，冀中能源获得主要贷款银行的授信额度为46.07亿元，尚可使用授信额度26.38亿元，公司的银行贷款融资能力较强。4月30日，冀中能源发布2011年1季报显示，实现营业收入101.53亿元，同比增长31.93％，实现归属于上市公司股东的净利润8.34亿元，同比增长28.18％，保持了持续的高增长。

　　冀中能源副总会计师、财务部部长郑温雅表示，公司全面推行全面预算管理，加强成本费用管理，为降低成本，公司下达了成本、费用考核管理办法，公司一季度比上年同期原煤吨煤成本下降10.37元/吨。

　　其中，原煤单位完全成本在2011年度考核指标的基础上下降10元/吨，“四项费用”即业务招待费、办公费、会议费、差旅费及销售费用中的这四项费用，比上年同期分公司下降30％、子公司下降10％。

　　冀中能源总会计师、董事会秘书陈立军表示，公司“十二五”期间，将抓住国家推进煤炭企业兼并重组，加快建设大基地、培育大集团的政策机遇，立足省内，放眼省外，走省内稳产、省外开发并举之路，以增产增效支撑省外整合扩张，以省外资源开发承接省内战略接替。

　　其中，省外以山西、内蒙古作为重点发展区域，瞄准稀缺资源，加速资源整合，加快矿井建设，加大开采力度。同时，要放眼企业长远，加大新疆资源争取力度，积极探索境外办矿。