简介：“黄金十年”已经终结，煤炭行业再次被推到十字路口。煤炭企业或主动或被动地踏上了煤化工之路。但是用一种不可再生资源代替另一种不可再生资源——煤制油，却饱受质疑。在从示范阶段发展到商业化阶段的路途中，能否接续煤炭产业的转型发展，还是个疑问。

　　新金融记者 郗岳

　　 “示范标兵”

　　 近期煤炭圈的大新闻是：“煤老大”神华集团开了加油站，销售自家生产的煤制油。

　　 这个加油站坐落在鄂尔多斯(8.56,0.16,1.90%)伊金霍洛旗马家塔，是神华第一家加油站，外界喜欢用“冲破‘三大油’垄断”来为这个事件定性，不过神华煤制油化工部总经理梁仕普对新金融记者说：“暂时不会威胁到‘三大油’的市场份额。”

　　 “暂时不会”是一句中肯的表述还是一种野心的暗示，需要时间来考量。从目前来看，神华希望获得更多加油站建设的批复许可，争取更多的终端销售途径，来消化自己渐成气候的煤化工产品。

　　 神华公开信息显示：今年上半年，神华鄂尔多斯煤制油分公司共生产柴油24.89万吨、石脑油12.57万吨、液化气5.31万吨，实现利润2.7亿元。

　　 另一个细节是，在近期举办的国内外石油和石化产业链巨头云集的2012中国国际石油石化大会上，神华成了座上宾，分享自己在煤化工特别是煤制油方面的经验，还参与探讨了国内煤化工的发展前景。

　　 “煤炭不被喜欢，但是柴油和塑料大家是喜欢的。”梁仕普用一句话概括神华在煤化工方面的目标。在“富煤贫油少气”的中国，尽管煤炭在开采、运输、利用上具有较高的污染性，但是在可以预见的未来，煤炭在能源消费的主体地位始终不会改变。

　　 “世界原油价格飘忽不定，煤化工是中国突破对外原油依赖程度的一个新途径。”HIS化工咨询中国区总裁庞雄鹰表示。

　　 煤制油是以煤炭为原料，通过化学加工过程生产油品和石油化工产品。通常情况下，生产1吨煤制油需要3-4吨煤，用一种不可再生资源代替另一种不可再生资源，是不是一个理智的选择，还处在待定席位。

　　 中国能源研究会副理事长周大地认为，煤制油经过技术转化合成后，结构和纯度可达到与石油相同的标准，可直接作为燃料运用到生活中。然而，煤制油作为石油的替代物无论从技术上、经济上以及碳排化上均有难度。

　　 现在煤制油产业还处于示范发展阶段，没有进行大规模商业化运营。在国内已经投产的煤制油项目仅有神华、伊泰和潞安三家，总产能不到150万吨。其中目前神华已经启动年产100万吨的煤炭直接液化项目，以及18万吨的煤炭间接液化项目。

　　 “我们的煤制油一出厂，就被‘市场’拉走了。这个市场容量足够大，因为我国油品对外依存度很高。”梁仕普说。

　　 经济账

　　 煤制油的经济性，一方面受制于成品油价格波动，另一方面还受困于煤炭原料的价格起伏。

　　 对于煤制油项目，业内普遍的看法是，只有国际油价位于70-80美元/桶以上，项目才能获利。而煤价保持每吨在200-300元之间，才可以保证煤化工项目不亏损。

　　 从2009年到2011年，煤炭价格的飞涨为煤化工产业笼上一层阴霾，如果项目建立在运输条件良好的东部地区，那么煤炭开采成本和物流成本总共就要800元/吨，如此算来，生产1吨煤制油的煤炭原料成本就是3000元左右，如果再算上高昂的固定投资成本，这不是一般企业可以承受的代价。

　　 在煤炭原料上，神华当然有得天独厚的优势，其在内蒙古和新疆得天独厚的煤炭资源优势，为煤化工项目提供了强大的原料支撑，尽管近一年来煤价呈现连跌态势，但是对于神华煤化工板块，却是难得的发展机遇。

　　 出乎常理的是，神华方面公开否认自己的煤制油项目享受到了煤价的实惠。梁仕普对新金融记者说，神华的煤炭生产和销售板块归属上市公司“中国神华(23.01,0.50,2.22%)”，而煤化工项目公司是非上市公司，从上市公司采购煤炭，就一定要按照市场价，少花一分钱都要受到董事会的质询。

　　 “可以确切地说，现在我们煤化工所用的煤炭价格，比从当地其他公司采购的价格还要高，原因是现在煤市跌了，但是神华内部供煤的价格还没有调整，所以跟其他的煤化工项目相比，我们在煤炭成本方面还是劣势。”

　　 煤炭科学研究总院北京煤化工研究分院副院长陈亚飞曾对媒体表示：某些煤制油项目之所以经济效益较差，主要与煤价较贵、工艺选择不当有一定关系，例如，同样规模的煤制油项目，原料煤价格有的每吨1000元，有的每吨三四百元，催化剂和投资成本都相差20%-30%。此外，尾气利用、污水处理费用各不相同，导致不同项目的收益差距较大。

　　 尽管在煤炭采购方面不占优势，但是神华仍对盈利充满信心。梁仕普说：“今年前8个月利润非常好，大大好于预期。从运转情况上看，这些煤化工项目都是赚钱的。”但是面对毛利率等具体财务指标，梁仕普却不便多谈。

　　 此前有部分专家认为，煤制油产业更多情况下只是国家示范工程，离商用还很远，因为技术、设备昂贵以及巨大的环境成本，使未来充满不确定性，所以煤制油只能是能源战略的备手，不宜作为能源发展的主流。

　　 但神华的标兵作用，似乎使这个不被看好的新兴产业发生一些改变。梁仕普认为煤制油工业实践能够证明：工厂可以稳定运行并能够实现盈利，我国现在可以提供几乎所有技术和装备。国家可以考虑在煤化工规划区内，按照既定的优选项目规则，批准两亿吨/年的煤制油项目。

　　政策平衡木

　　 没有哪一个产业能脱离国家意志而自由发展，能源产业更是如此。在政策的收与放之间，国内煤制油乃至于整个煤化工行业都如履薄冰。

　　 “我们面临的不是困难，而是很大的政策风险。”梁仕普承认。虽然神华稳坐国内煤炭行业第一把交椅，煤化工项目也在国家屈指可数的批复的示范项目之列，但因为国家相关政策出台的过于频繁，而有所担忧。

　　 中国石油(8.78,0.06,0.69%)和化学工业联合会副秘书长、煤化工专委会秘书长胡迁林在解读煤化工政策时特别提到：从2006年到2011年，国家几乎每年都要出台一个关于煤化工的指导文件。

　　 煤化工行业属于资源、技术、资金密集型产业，在煤炭资源丰富的省份，地方政府都会对煤化工项目进行一番规划，希望把投资留在当地，所以其中很少是获得国家发改委正式批复的，大部分由各地政府自行批准，未批先建现象也屡有发生。

　　 “进入‘十二五’以后，各地都在煤化工方面制定了宏伟的煤化工发展规划，比如内蒙古，新疆，陕西等，基本都是煤制油，煤制烯烃项目，我们初步统计发现，地方上规划的煤制油项目大概有2000多万吨左右，这个数字非常庞大。”胡迁林说。

　　 地方冲动的结果就是煤化工产能过剩以及开工率严重不足。例如煤制甲醇，2000年国内的甲醇产能在348万吨左右，2005年产能达到720万吨，2011年甲醇产能增长到了4560万吨左右。产能十年增长了十几倍。

　　 在严重供大于求的形势下，甲醇在短短3年内就从4000多元/吨跌至2000元/吨。陕西省榆林市委常委、副市长万恒曾对媒体承认：“（榆林的）这些煤化工项目目前情况都不好，即使有配套煤矿，50％保本，50％亏损。”而另有资料显示，各地规划的煤制天然气、煤制烯烃项目，实际开工和具备开工条件的不足10%。

　　 从2006年7月，国家意识到煤化工发展的无序性和未来风险，开始施以整顿措施。当年国家发改委下发《关于加强煤化工项目建设管理促进产业健康发展的通知》，《通知》指出，在相关规划编制完成并得到国家发展改革部门确认之前，暂停核准或备案煤化工项目。

　　 “如果查阅公开资料，在煤制烯烃方面，你会发现中国科学院的大连化物所卖出了多少套专利，就有多少企业在建立类似的项目，如果国家不处理，那么整个烯烃市场会面临很大的压力，这就是风险。”梁仕普说。

　　 在煤制油方面，发改委在2008年9月发布《关于加强煤制油项目管理有关问题的通知》，规定除了神华集团的两大煤制油项目外，一律暂停其他煤制油项目的审批。2009年，国务院下发《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》，其中煤化工作为“六大过剩产业”被提出明确的整改计划。

　　 “国家想通过严格的审批程序，通过提高门槛、加强管理，使得煤化工走上科学有序的发展轨道。”胡迁林对新金融记者表示。

　　 今年，煤化工行业赢来了政策松绑，发改委、能源局研究制定了《煤炭深加工示范项目规划》以及《煤炭深加工产业发展政策》。一期15个煤化工的升级示范项目，将陆陆续续获批。据悉，潞安180万吨煤间接液化项目和同煤40亿立方米煤制天然气项目已相继获得国家发改委“路条”。

　　 开闸并不意味着大规模放水。胡迁林称，“十二五”期间，国家并不希望煤化工行业急于扩大规模，而是把重点放在升级示范方面。通过示范项目而掌握一批产业化技术，同时探索出发展煤化工的工艺和管理流程，为今后大的发展做充分准备。

　　环境代价

　　 在总结神华煤制油项目所面临的挑战，梁仕普认为第一是环境，第二就是水资源，并称这是非常严重的两个挑战。

　　 “不管是中央还是地方的，一定要根据自己的水源状况来规划煤化工项目，而不是一味地高歌猛进——根据GDP来规划。”

　　 煤化工工艺中主要用水项目有反应用水、用于冷凝的冷却水、用于加热的水蒸气用水、洗涤用水、生活用水等。绿色和平组织今年发布的《煤电基地开发与水资源研究》报告中称，1吨直接液化煤制油油的耗水量约7吨，间接液化煤制油耗水约12吨。高耗水是煤化工发展最大的隐忧。

　　 而煤化工项目污水处理量也很大，如神华宁东煤化工基地烯烃循环水、供水系统安装及土建项目的循环水装置最大水处理量每天高达432万立方米，相当于北京城区最高用水量257.5万立方米的1.68倍，这也是目前世界最大的工业循环水装置之一。

　　 内蒙古自治区地表水系并不发育，地下水资源也不丰富，水资源相对贫乏，且分布不均，但是因为煤资源产量高和煤种丰富，成为煤化工项目的优选之地。

　　 另据媒体报道称，水资源已经限制了神华集团煤制油项目的发展，目前公司的水源来自100多公里以外，而如果要扩产就必须要考虑新的水源问题，下一步预计将引用黄河水进行工业生产。

　　 《煤电基地开发与水资源研究》中称，“十一五”期间32个在建或投产煤化工重大项目，以及“十二五”15个新建重大项目的需水量合计约为每年11.1亿立方米。如果假设“十二五”期间的煤化工建设以这 15 个煤化工示范项目为主，在研究结果上再增加10%的需水总量调整系数，那么预计到 2015 年我国煤化工产业的需水量约为12.22亿立方米，折算后每天为334.68万立方米，不过这也是保守估计。

　　 然而节水减排没有引起足够重视，绿色和平组织调研发现，煤化工水处理工程投资巨大，托管运营的单笔合同金额在数千万元到上亿元，但我国还没有建立起一整套完善的煤化工水样数据库，水处理系统依然被当生产附属设施，并被看做是“个别部门的事情”。