煤炭超产喘息———2005年煤炭市场需求增长趋缓

　　李毅中再次愤怒了！

　　资江矿难余波未了。简陋不堪的生产条件，形同虚设的监管与审批，权力与资本的肮脏结盟，成为频频发生的矿难的症结，如肿瘤一般，杜不绝、减不去！

　　又是一年夏季。

　　在经历了去年严重的电荒之后，光景已经变得并不那么美好。但对多数煤炭生产企业，最关键的时刻来了。

　　数千万台空调伸长了脖子，数百万工厂喘着粗气，等待着“黑色的金子”发出热烈的火花。昏暗的地下，陈旧的设备加倍运转，弥漫的瓦斯味道浓烈起来。

　　没有人知道，严重超能生产———数万矿井，不幸又会降临哪家。

　　两年多前，一个最濒临危机的行业———煤炭，在令人猝然不及到来的高速增长经济面前，突然爆发起来。

　　2003年，中国经济在谷底徘徊数年之后，进入了又一个黄金增长时期。钢铁行业迅猛发展，速度之快远超1912年的美国；电解铝、水泥等高耗能产业亦迅猛升温。重化工业美丽的旅程在这一年开始了。

　　直接的后果是，中国能源显现出了严重的供应不足，在主要依靠煤炭的能源结构环境下，这个行业没有做好准备，措手不及，前期投资薄弱造成了今天生产的重重危机。

　　于是，看到的后果自然显现了。生产看不清无秩序，灾难一个个地发生，价格月复一月的上涨。还有，你能目睹运能不足而日渐日高的煤山，你能耳闻喧喧嚷嚷的电力行业和煤炭行业的口水乱吐。

　　但愿这一切会在今年结束！

　　我举出了一堆理由：调控部门对投资的过快增长的抑制，降低了对不堪重压能源生产的需求；重拳出击的安全生产监督，开始了秩序化生产的初始一步；还有，极度投资不足的胃口在两年多时间里，可能基本满足。

　　（文／振华）

　　濮洪九

　　煤炭市场需求增长趋缓　四大过热行业受控需求放缓

　　电力、钢铁、建材和化工四大行业是煤炭的主要用户，年消耗煤炭占煤炭总消耗量的80％左右，这四大行业的需求变动决定着煤炭市场的基本走向。随着国家宏观调控政策逐步到位，电力、钢铁和建材行业超常增长势头得到了遏制，煤炭需求增长趋缓。

　　发电用煤需求紧张局面缓解。根据中国电力企业联合会发布的《2005年电力供需形势分析报告》，按照2005年经济社会发展的预期目标，GDP增长8％，全国电力消费增速大体在12％左右，全社会用电量将达到24220亿度，总的发电能力与电力需求基本平衡，但受区域、时段用电不均衡影响，全国电力供应还将有一定的缺口，但比去年将明显降低。从各方面提供的信息分析，2005年电煤订货数量大于实际需求，随着电煤合同兑现率的提高，电煤供需紧张剧变趋缓。今年国家开始清理违规项目，控制近期新开工的电站规模，从2006年开始，全国发电用煤增长将呈现平稳增长态势。

　　钢铁行业用煤需求放缓。从总体上讲，我国钢铁产能已经远远大于市场需求，发展速度开始放缓。主要表现，一是钢铁投资增幅下降。2004年，钢铁行业实现投资1781亿元，同比增长26.9％，比当年1－2月份增幅下降了近146个百分点。二是国内钢铁市场需求显著回落。2004年考虑全社会库存下降因素，钢铁实际消费增长率为13％左右，比2004年的21.2％、2003年的25.8％，分别下降了8.2、12.8个百分点。根据钢铁协会预测，2005年全社会钢铁消费强度呈现下降趋势。国内市场钢铁消费总体上已经由前几年的高速增长转变为平稳的狡狯增长。三是按GDP增长8％预测，在全社会固定资产投资增长16％的情况下，国内市场钢铁表现消费量将增长10.1％。受品种、结构影响，可能出现部分钢铁品种生产过剩的情况。四是今年国际铁矿石价格上涨超过70％，对一些能耗高的小钢铁厂冲击较大，其中一部分钢铁厂会因成本过高，亏损增加而被迫关闭，加速了钢铁行业结构调整，高耗能的小钢铁厂数量减少，煤炭消耗强度降低。五是国家调整增加购房贷款利率，将有效地抑制房地产盲目发展，带来钢材消耗下降，最终会减少钢铁生产，降低煤炭需求。最近，国务院常务会议决定。采取更直接有利措施，应对国际铁矿石价格大幅度上涨问题；采取控制钢铁产品出口，取消对钢坯、钢锭出口退税措施；加强铁矿石进口协调和管理，整顿和规范铁矿石经营秩序；严格控制投资过快增长，特别控制房地产和城市建设规模。这些宏观经济政策的实施，将有效地抑制钢铁等生产资料过旺需求，保持国民经济发展的良好势头。

　　水泥行业用煤需求趋于稳定。2004年全国水泥供给大于需求，发展速度逐步趋缓，预计2005年全国水泥市场总体趋于稳定，产量将在10亿吨左右。此外，水泥市场竞争激烈，出厂价格年末比年初平均下降逾13元／吨。据中国建材协会统计，2004年全国有1900多家水泥生产企业停产或产量下降，占全部（5700多家）水泥生产企业的1／3。再者，国家加快建材行业结构调整步伐，提高装备水平，淘汰落后生产能力，降低能耗，进而使煤炭消耗强度下降，对煤炭的需求增长放缓。

　　焦炭行业用煤需求大幅下降。目前，我国焦炭产能已经过剩，根据中国炼焦行业协会提供的数据，2005年全国焦炭产量将达2.8亿吨，按照目前消耗水平计算，这些焦炭足够生产4.3亿吨钢。国家对焦炭出口实行配额制度，出口受到限制。为减轻环境压力，一些地区开始有计划地关闭小焦化厂，2004年山西省关闭了553个焦化企业，取缔土焦4000多坑次，削减焦炭产量4000万吨。焦炭产量大幅度减少，必然带来炼焦精煤需求的下降。

　　国际煤炭市场需求基本平衡

　　去年以来，国际煤炭贸易量明显增加。2004年，澳大利亚、印尼、俄罗斯、越南等国煤炭产量和国际贸易量大幅度增加。据印尼采煤协会提供信息，2004年印尼产煤1.27亿吨，出口9100万吨；2005年可能产煤1.4亿吨，出口1.04亿吨。专家预测2005年国际煤炭交易资源约7.9亿吨，需求在7亿－8亿吨左右。国际煤炭市场需求基本平衡。另外，国际煤炭交易价格冲高后回落。2004年7月，国际市场动力煤交易价值达到61美元，创历史最高水平，以后逐步回落到52美元（今年2月份，澳大利亚煤炭出口港平仓价已经降到51.65美元／吨）。

　　再者，受国际石油供应能力与价格大幅度变动的影响，增加了煤炭国际贸易的不确定因素。四是在前两年煤炭需求快速增长的拉动下，国际煤炭开采业投资活跃，主要产能国家纷纷大幅度增加煤炭产量。据了解，我国周边蒙古、越南等国家都加大的煤炭开发力度。蒙古国在与我国交界处正开发新的煤田（塔温托尔盖），该煤田储量近50多亿吨（其中焦煤近15亿吨），而且煤质好、开采条件优越，开采成本低，一些国家和企业正纷纷准备到此地开发建矿。上述国企煤炭市场供求关系的变化，将对我国煤炭市场产生重大影响。国际贸易量快速增长，带来国际市场煤炭价格下降。

　　2004年，我国进口煤炭1860万吨，2005年1－2月份进口煤炭219万吨，同比增加124万吨，增长57％，增长速度加快。从多年经验看，400万－500万吨煤炭交易资源量的变动就会引起国际煤炭市场供求关系的变化，引发国际煤炭交易价格变动，2000万－4000万吨煤炭资源量的变动会引起国内煤炭市场供求关系和煤炭价格的变动。

　　铁路运力提高加快煤炭周转

　　一直以来，导致中国煤炭供求紧张的原因主要是运力紧张，中国缺的不是煤炭而是铁路运力，是有安全保障能力的煤炭产量。随着大秦线和侯月线扩能改造完成，铁路到达港口的煤炭运量迅速增加。2005年1－2月外贸煤炭进港量增长11.6％，内贸煤炭增长28.7％，市场重点向沿海地区转移，沿海、沿江电厂存煤增加，价格开始下滑。

　　今年，随着铁路改革和铁路、运煤高速公路建设速度的加快，特别是铁道部加强集中统一调度，撤销铁路分局以及石太客运专线、韩太线改造扩能和内蒙古至山西运煤高速公路建设等项目建成，煤炭运输能力大幅度增加，运输结构将发生重大变化，进一步加快煤炭市场的整合和重组，并促使煤炭价格下滑。

　　投资总量大幅增加，产能或估计过小

　　受煤炭市场需求拉动，近几年，我国煤炭开采及选加工投资大幅度增加。煤炭全行业2003年完成煤炭投资437亿元，2004年完成702亿元，比2003年增幅60.8％。今年前两个月完成投资31亿元，同比增长148.7％，投资大幅度增加。

　　国家投资体制改革后，按照规定国家规划矿区内的煤炭开发项目由国务院投资主管部门核准，其余一般煤炭开发项目由地方政府核准。在煤炭开发中，一些企业一味追求高速度，不顾煤矿建设规律，甚至违反基本建设程序。有的煤矿为了逃避政府监督，或不经核准，或报小建大，45万吨矿井，实际按照90万吨或120万吨建设，使全国实际增加的建井规模很难统计和预测，目前的产能统计很可能被估计过小。

　　我国是煤炭生产大国，现有2.8万多个煤矿，基数很大。假定每一个煤矿月超产100吨，一年超产1200吨，全国就要超产3360万吨。在市场供需基本平衡的时候，3000多万吨产量足以对市场造成冲击，实际情况还要严重。山西朔州细水煤矿核定能力只有15万吨，可是却要年产45万吨，这样不仅对市场造成冲击，也容易出事故。

　　据国际知名的摩根士丹利投资咨询公司预测，2005年国际市场煤价将达到本周期的顶点，此后将逐渐下降。摩根士丹利此番预测与不久前瑞士信贷第一波士顿亚太首席经济学家陶冬发出的预警有异曲同工之处，应该引起中国煤炭生产和经销企业的足够重视。

　　安全稳定供应能力堪忧

　　虽然需求放缓，价格可能滑落，但由于生产规模盲目扩大，导致国内煤炭安全稳定供应能力下降，目前影响煤炭产能不稳定的因素较多，煤炭安全有效供给存在隐患。

　　不稳定产量比例相当大

　　国有煤矿产量中属于不安全、不稳定的产量占有相当大的比例。在2003年国有煤炭产量中，属于超能力和无能力矿井的产量为1.42亿吨，占产量的12.7％，产量7700万吨，威胁安全生产；已关闭破产矿井、大矿管理的小矿和其他无能力矿井900多处，产量6500多万吨。这部分产量是不稳定的。由于长时期超强度超能力开采，1／3以上的国有重点煤矿存在资源枯竭问题；有的煤矿为了追求短期效益，采肥丢瘦，致使矿井回采率低下，浪费了大量资源，缩短了煤炭开采年限。

　　小煤矿低标准生产，一些不具备基本安全生产的小煤矿仍在非法开采。据国家煤矿安全监督局通报，全国目前具备安全生产能力的矿井产量只有12亿吨，仅占2004年煤炭总产量的61.3％，煤炭产品稳定供应受到威胁。此外，煤炭投资增长方式没有从根本上得到转变。据了解，目前全国国有企业的煤炭在建项目2945个，规模4.06亿吨，平均规模不到14万吨。其中，有的煤矿不仅新建矿井规模小，而且多是采用落后技术装备和工艺。这有悖于国家煤炭工业发展战略，形成新的低水平重复建设，进一步增加了煤炭产业结构调整的难度。

　　煤炭超能力生产问题严重

　　前些年煤炭产量的年增长速度大体在3000万－4000万吨左右，近几年在需求的拉动下，煤炭产量超常快速增长。从2002年到2004年全国原煤产量由13.8亿吨提高到19.56亿吨，增长了5.74亿吨，增长了42％多。其中，2003年较2002年增加2.87亿吨，增长20.8％，2004年较2003年增长2.89亿吨左右，增长了17.3％。

　　市场预期影响供求

　　一些非市场交换的因素，如用户、生产企业和中间商等心理变化会对市场供求关系和价格产生巨大的影响。由于用户对煤炭市场预期看好，特别是开始呈现平稳发展态势时，用户心理就会发生变化。目前，一些用户开始实行煤炭按发热量以质论价策略，超奖、降罚，并相继采取严格的检测程序和检测手段，加大了奖罚力度，使一些煤炭企业形成新的价格损失。特别是铁路推行煤炭重载直达列车后，煤炭出现质量纠纷，更容易使煤炭企业遭受巨大损失。

　　生产企业心理变化。一般说来，企业预期的未来市场和价格越高，产量就越高。前一个时期，由于大秦线扩能，煤炭运力大幅度增加，部分地区的煤炭库存下降，港口和用户存煤增加，这实际上是库存搬家，煤矿库存转移到港口和用户手中，但是煤炭企业获得的却是煤炭需求紧张的信号。因此，山西一些煤矿迅速提高产量，部分发热量比较低的煤炭大量装车外运，出现了煤炭质量下降、秦皇岛压港、用户低价转让煤炭、港口平仓价格下滑，而煤矿车板交货价格还在上升的问题。

　　从经验看，由于信息不对称，反馈需要时间，企业对市场变化反应滞后，加大了市场波动幅度。1997年3月－4月间，市场需求旺盛、价格上扬的时候，煤炭企业十分乐观，对市场变化、秦皇岛压港等现象未做分析判断，对一些专家的建议和提醒不以为然，结果6、7月份市场全面下滑，企业措手不及。

　　中间商心理变化。中间商对煤炭需求的预期发生变化，引起对煤炭的囤积与倾销。如前一时期，沿海、沿江部分地区煤炭价格下滑，一些中间商开始抛售存货，加大了对市场的冲击力度。专家评估，煤炭在流通领域滞留的时间大约在4天左右，按我国年产近20亿吨煤炭产量计算，在中间环节停留的煤炭资源量大约在2200万吨左右。中间商的抛售行为，对市场的冲击力不可小视。前一段时间，由于路港能力不匹配（大秦线运能1.8亿吨，秦皇岛港吞吐能力1.5亿－1.6亿吨，铁路运力大于港口吞吐能力），铁路运力增加，一些发热量较低的煤炭大量运进港口以及秦皇岛为提高港口吞吐能力调整煤炭存储费率，增加了用户煤炭成本，大量重点合同内煤炭转向市场降价销售，对煤炭市场价格造成了很大的负面影响。

　　从以上分析看，全国煤炭市场已经由需求过旺开始转入平稳过渡期，煤炭总需求增加，但增幅趋缓，市场不稳定、不确定因素增加。如果煤炭投资和产能增加过快，就会打破煤炭供需平衡，煤炭市场可能出现大的问题，不仅缩短了煤炭行业改革和发展的机遇期，同时增加煤炭结构调整的难度。我国疆域辽阔，市场容量大，可变因素多，区域发展不平衡，市场预测难度很大。煤炭企业必须增强忧患意识，理智对待市场，居安思危，加强对市场分析和预测，做好各项应对准备。

 编辑：兰天