陇南市大力发展农村水电，截至2008年底，全市共建成农村水电站237座，发电量达到7.9亿千瓦时，实现销售收入1.6亿多元。

陇南市境内有嘉陵江、白龙江、白水江、西汉水四大水系，大小河流3760条，年径流量大于1亿立方米的河流有20多条。近年来，市上按照“做山水的文章”的思路，通过招商引资和吸引民间闲置资金，推动了全市农村水电的开发利用。农村水电的开发，不仅增加了地方经济收入、解决了45万农村人口的用电问题，而且使当地山区群众饮水、通讯、文化、卫生等条件得到明显改善。小水电开发还有效保护了当地的生态环境，据该市有关部门调查，目前，有3万多户山区农民在丰水期实行小水电代燃料，家家用电做饭、取暖，不再砍树烧柴，一年减少薪材用量10万吨，减少煤炭用量6万吨，实现生态保护面积10万多亩。