国家扶持智能电网，五年投入3万亿

　　这只产品是上个月刚成立的，智博方略2号投资的对象主要是电力设备、智能电网一类，特别是特高压电网设备。这是我们长期看好的板块，国家政策扶持，重点建设，投入了非常大的资金量，未来还有很大的空间。

　　作为一个新兴行业，国家每年投入四五千万元，五年下来达到3万亿，可持续性非常强。

　　2011年，电网板块刚刚出现一个拐点，下半年电网远远走赢大盘的可能性很大。

　　四大高端装备，下半年或参差不齐

　　中国现在经济转型，高端装备制造业的前景还是不错的，像高铁、海洋、航空，智能电网四个方面，但是市场容量不一样，投入资金也不一样，要懂得看它的回报。

　　高铁肯定不是最理想的，国家投入大量资金，高铁没有回报甚至亏损，同时它还需要不断注入新资金，内力不够。航空股则普遍被高估。我比较看好海洋和电网，国家投资金额大，行业尚未被挖掘，下半年估计会有好的表现。

　　看好未被挖掘的可持续增长板块

　　本周水泥建材板持续看涨。2011年6月20至6月21日，水泥板块涨幅为3.28%，建材板块涨幅1.98%。

　　短期的军工、矿产也有成绩，但是这些板块业绩转变太快了，要找有可持续成长性的，3年5年以后还有市场的，就要找新兴的、高成长的企业。现在市场不好，选择确实很难。我推荐选自己熟悉的，我自己就是电网出来的，所以了解它，看好它。

　　（理财周报私募实验室研究员 刘梦/文）