2012年总体经济形势判断及电力供求情况分析

    2011年我国国民经济继续朝着宏观调控预期发展，实现了十二五期间经济社会发展的良好开局，全年国民生产总值47.15万亿，同比增长9.2%，分季度看，经济增速呈逐级递减，呈现平稳软着陆态势。2011年全国全社会用电量41.65万亿千瓦时，同比增长11.7%，2012年国家稳中求进的工作最基调和合宏观调控的态势将保持经济平稳发展，但是国际问题依然复杂严峻，欧债问题依然突出，发达国家经济复苏存在很多不稳定和不确定因素，外部环境不容乐观，内部经济增长下行压力和物价上涨压力依旧并存，政府着力经济转型产业结构调整步伐加快，节能减排压力逐渐加大。

    此外，根据电监会相关的调整和预测，2012年全社会用电量增速将放缓至8.5%左右，较2011年用电量下降了3.2%。因此预计，2012年国内用电需求整体趋向平缓，但不排除季节性、时段性和区域性的供求矛盾。总体分析无论是作为一次煤炭供求还是二次煤炭电力供需，经济增速的放缓在一定程度上有助于缓解能源供求的矛盾。对照企业经营发展情况，2011年浙能集团新增投产发电装机260万千瓦，机组完成总量达到2202万千瓦，全年完成发电量1145.5亿千瓦时，同比增长15.9%，2012年受宏观经济下行影响，计划发电总量为1258亿千瓦时，同比增速预计减至6.1%，延伸至电煤消耗方面，2012年浙能集团总体煤炭刚性需求稳定，增幅受限，全年预计煤炭需求总量约4700万吨，同比增长约500万吨，考虑到2011年新增的情况，基数在平等装机容量的条件下，有很大的改善。2012年虽然浙能集团整体需求保持高位，但是受经济影响导致的煤炭需求减缓的态势比较明显。

    煤电需求季节性弹性波动，对于阶段性煤炭采购的影响

    自2011年4季度开始，电力消费增幅受宏观经济运行和投资消费等各种情况影响，继续呈现增幅回落的特征，2011年10-12月，国内全社会用电量每月增幅分别为11.3%和9.9%、9.1%，季度单月增长逐月回落，2012年1到2月份全社会用电量降至5%和6%。从行业看，第二产业用电量受节能降耗政策和房地产调控、出口下滑等因素综合影响，增速低于全社会用量增幅，拉低了整体电力消费，特别对于沿海地区，由于经济结构特征第二、三产业的电力消费占比较高，因此从去年4季度到今年1季度，电力消费者弹性波动比较明显。以浙江为例，由于浙江经济增长要素主要依靠投资等多种方面，因此受外部经济形势影响更为明显，2011年10月份受经济下行和气温偏高的影响，浙江省用电需求增长回落明显，全月用电量维持在3600万千瓦，比10月国情长假影响平均回落100万千瓦，单月全社会用电量为242.45亿千瓦时，同比增长6.7%，增速的回落加速比较明显，且低于全国平均增幅水平，其中工业用电量平均增长6.19%，由于去年同期节能降耗用电更为明显，受此影响，2011年11月浙能单月发电同比增幅从10月的6.09%降至0.02%，11月只有0.02%，电力需求明显从根本上导致浙能集团煤炭库存的节节攀升和持续高位，2011年10月后浙能集团总库存315万吨，平均库存可用天数超过25天，到11月末库存升到355万吨，平均库存可用天数将近30天，由于2011年起，公司电煤推进采购长协合作机制，加快进口煤提前储备能力，因此单月煤炭采购量有所调整。

    结合政府分析来看，预计2012年将呈现一季度低开、二三季度平、四季度可能有所回升的局面，因此作为经济发展的晴雨表的煤炭消费，很可能伴随经济走势总体呈现前低后高的状态，电力性煤炭需求有望得到回升。

    铁路瓶颈和进口煤补充的相互作用对国内煤炭市场的影响

    近年来，为了满足国民经济发展和能源发展，煤炭生产能力增长，2011年全国原煤产量35.2亿吨，同比增长2.8亿吨，据国家能源局公布，2012年将新增煤炭增长能力2亿吨左右，根据相应数据，我国煤炭生产和消费基本匹配，但由于资源、地域分布不均衡，铁路运输相较煤炭产能而言对煤炭消费的制约作用较强，所以每次铁路检修都会对短期的煤炭市场情况产生直接影响，铁路运量的增幅滞后也对港口转转能力作用的发挥增加了一些限制。

    综上，2012年全国煤炭增长能力有限，更多的电企和煤炭经营商寻求更多的合作，2011年全国进口煤炭1.82亿，同比增长10.8%，2012年在国外经济缓解渠道日趋完善基础上，全国进口煤炭数量仍有望保持一定高位，国际经济复苏乏力，国际煤炭需求整体不稳定，中国经济增长较高，各国际煤商加大对中国的关注和销售力度。其次，中国进口煤呈现多元化，包括澳洲、南非、印尼等等，多样化选择也促进了这一态势的发展。

   2012年实际国内煤炭供应能力增长有限，但是在进口煤相应补充下，与国内煤炭需求平缓增长相比，供需增长基本保持平衡、供求矛盾一定程度上可以缓解，有望实现基本平衡状况。（温波）