山西省人民政府官方网站发布的一则消息证实了之前成立煤炭银行的传言：山西首家集合各大煤企的大型民资银行——中国煤炭银行即将成立。新金融记者就此事致电山西省金融办，山西省金融办表示尚未收到有关煤炭银行的相关材料。

      这家呼之欲出的民营银行虽还在筹备阶段，但其官方网站已经上线。官网资料显示，该银行由金犇投资集团牵手国内煤炭企业联合筹建，其中以山西省煤炭企业为主要筹建主体。金犇投资集团工作人员透露，煤炭银行汇集了山煤国际、晋煤集团、阳煤集团等超大型煤炭企业，目前多家大型煤企和金犇投资集团已达成了初步战略合作协议。

      此前，金犇投资公司鲜有公开新闻披露。有消息称，金犇有煤炭企业的股东背景，也在从事煤炭产业相关投资。最初提出筹建银行这一设想的正是金犇的产业研究部。

      现阶段，煤炭银行希望可以吸引到更多的煤企、煤化工企业加盟。煤炭银行对参建企业提出的要求并不多，但有一定的煤炭储量或资金作为担保被列为硬性参股要素。据了解，煤炭银行参照开放式基金的管理模式，实行开放式股权管理机制，股权比例根据出资额和担保资源分配。煤企和金犇投资集团战略策划部建立初步联系之后，金犇投资集团对符合条件的企业进行参股辅导。

      至于股东将获得的好处，煤炭银行官网给出了三点：贷款利率低于同期商业银行、存款利率高于同期商业银行、煤企之间信息共享。

      预约存款

      不同于一般商业银行的存款政策，煤炭银行将实行预约存款，起存金额为50万元，存款期限有1年、3年、5年、10年。煤炭银行以煤炭储量作为担保，以此为银行的吸储优势。当客户在煤炭银行存款后，自动获得对应市值的煤炭产品担保。举个例子：客户存入100万元现金后，自动获得价值100万元的煤炭产品担保，以动力煤市价500元/吨计算，客户的存款可获得2000吨动力煤的产品担保。存款到期时，如果动力煤担保产品市价相对于存款时价格上涨，客户还将在利息收入外，额外获得升值部分15%的通货膨胀补偿。如果价格没有上涨，则无补偿。此外，存款利率也高于同期商业银行。存款期限越长，利率越高。

      记者了解到，煤炭银行此举给山西当地商业银行带来压力。拥有庞大资金量的煤炭企业向来都是各家银行争夺的优质客户，煤炭银行开出的收益高、低风险的存款收益势必会带走商业银行原有的存款资源。山西一家洗煤厂财务总监则告诉新金融记者，已经有合作过的银行“警告”他们，如果企业入股民营银行，未来的贷款合作可能会受到影响。正因如此，现在即使企业有参股意愿，也不敢透露更多信息，更不敢张扬。当记者表示“企业未来可以在煤炭银行融资，不必依赖于商业银行贷款”时，该总监直言：“虽然煤炭银行看似更符合我们的存贷需要。但它毕竟是一个新的模式，很多细节还在尝试和磨合。企业未来的融资需求完全押在一个新建银行上不是很放心。”他预计未来一段时间内，企业贷款还是要与相熟的商业银行合作。

      能否“贷得起”

      除了存款政策不同于一般银行，煤炭银行的贷款对象也有一定的范围。资料显示，银行设立之初，暂限于煤化工产业链上的企业贷款。煤炭银行根据申贷企业综合情况给予信用评级，申贷企业信用级别越高，贷款利率越低；至于贷款额度，根据《煤炭银行贷款风控审核细则》，以煤炭资源担保的，原则上不低于抵押资产的50%，根据授信额度，动态使用，随借随还。

      以上贷款制度加上“50万起存”的存款门槛，业内人士认为，这是个圈子里的银行，圈外人很难参与。一德期货煤炭分析师田立超对新金融记者说：“煤企调动资金的方式很多，主要有两种，一是银行贷款，二是向更有实力的企业拆借。多数情况下，煤企在银行的贷款不成问题。而且像西山煤电这样的大煤企从来都是国有银行的优质客户。”

      另有一种声音认为，煤炭行业的资金需求较大，动辄四五亿，而大型煤企的项目可能需要十几亿，这样的融资规模一个民营银行能否贷得起，这是个问题。山西省农村信用社晋中经济开发区农村信用社信贷管理部王岳超在接受新金融记者采访时表示，能参股煤炭银行的企业资金相对充裕，而煤炭银行未来贷款的服务对象可能更多的是中小型煤炭公司。

      共生关系

      根据Wind数据统计，有接近九成的煤企在前三季度陷入亏损或是净利大降。当行业处于下行周期时，产业与资本的无缝对接能为企业开发出新的增长点。这个时候，煤炭银行的出现显得恰逢其时，但同时也会面临国有银行、商业银行日益激烈的竞争。此外，银行与煤企形成一种共生关系，如果煤企自身经营状况不佳会拖累银行，而银行一旦出现问题，会对煤企雪上加霜。

      不可回避的是，煤炭银行的产生与我国融资体系不够发达有直接关系，民企融资渠道狭窄问题长期制约着企业的发展。“煤炭银行为民营中小煤企创造了外源融资的机会，将竞争机制引入了金融业，打破了原有金融业的垄断格局，同时也抑制了地下金融的发展。”王岳超说。

      事实上，从今年7月金融“国十条”明确表示要引导民间资本进入金融行业后，民营银行热潮一直没有消退。而有意设立民营银行的也不止煤炭银行一家。山西省天津商会秘书长张文跃告诉新金融记者，山西省上市公司百圆裤业拟参与的民营银行已经基本明晰股权结构。

      业内人士向新金融记者透露，现在不少行业企业对民营银行持观望态度，而对于像煤炭银行这样的行业银行更是如此。“最大的观望者是钢贸企业，如果煤炭银行运作成功，钢贸银行或许就是下一个民营行业银行。”