2016年，油气行业困境依旧。世界石油供需再平衡尚需时日，国际油价低位运行；LNG产能计划投放量集中，天然气资源过剩加剧。美国成为新的油气出口国，影响市场的能力进一步强化；油气行业并购重组活动趋于活跃，行业格局调整值得关注。

中国石油需求增速减缓，继续呈现“汽快煤高柴低”的特征，原油进口权和成品油出口权的放开以及炼厂审批权的下放，炼油和销售环节的市场主体增加，竞争愈加激烈；环保趋严、气价下调，天然气需求增速回升，资源供应总体充足，但季节性矛盾难以缓解。油气行业改革方案出台，将加快全行业市场化改革进程。
    1、世界石油市场宽松局面难以明显缓解，国际油价反弹乏力2016年，世界石油需求增速放缓。预计全球GDP增速为3.2%，较2015年小幅回升0.2个百分点。美国经济复苏基础日益稳固，欧元区经济复苏略有好转，发达国家石油需求仍然疲弱。新兴经济体中印度一枝独秀，其他国家经济发展速度继续放缓，拉动需求增长的动力不足。世界石油需求增速下降，预计增长110万桶/日，较上年降低60万桶/日。
    2016年，世界石油供应继续增长，基本面仍将宽松。美国非常规石油生产在超低油价下的抗跌性仍然较强，欧佩克限产政策难产，伊朗解禁，美国放开出口。预计世界石油供应增长70万桶/日，其中欧佩克增长120万桶/日，非欧佩克下降50万桶/日。全球原油贸易进一步东移，主要资源国在亚洲市场的竞争更加激烈。
    宽松的供需基本面决定了国际油价仍将低位徘徊。预计2016年国际油价同比下降，WTI和布伦特原油价格接近，期货年均价在40～50美元/桶。如果中东地区局部战争或资源国局势动荡造成供应中断，美国非常规油气产量超预期下降，欧佩克转变态度采取限产保价的政策，则全年均价有可能反弹至55～65美元/桶。若新兴和发达经济体部分国家爆发经济危机，资源国大幅增产，特别是伊朗和美国原油出口高于预期，届时世界石油供应过剩加剧，年均价不排除下跌至40美元/桶以下。

2、全球天然气产能大增，供需宽松程度加剧，价格仍将低位运行2016年，预计全球天然气需求约为3.55万亿立方米，增长2%；天然气产量3.76万亿立方米，增长2.5%。北美需求平稳增长，增幅3%，美国LNG首次出口，或致其国内供应侧收紧，气价触底反弹，预计美国亨利中心全年均价3美元/百万英热单位左右。欧洲燃气电厂经济性增强，发电用气带动需求增长5%，供应依然充裕，气价低位振荡，预计英国NBP全年均价为6美元/百万英热单位左右。亚洲需求小幅增长2%，与油价挂钩的日本LNG进口平均价格预计在8美元/百万英热单位左右，现货价格在7美元/百万英热单位左右。
LNG市场供过于求矛盾加剧。按计划2016年全球将有7个大型LNG液化项目投产，新增产能5000万吨/年。预计东北亚现货市场需求有限，LNG过剩资源继续“西流”。资源过剩或将导致更多的违约、转售以及合同复议，市场的灵活性增强。

3、世界炼油、乙烯能力继续增长，炼油毛利有望保持较好水平，市场上原油过剩将转变成油品过剩，部分煤基烯烃和乙烷裂解项目建设被推迟2016年，世界炼油总能力预计达48.7亿吨/年，净增4100万吨/年。其中，新增炼油能力8000万吨/年，主要来自印度、美国和中国；淘汰炼油能力约3900万吨/年，主要来自中国、日本和欧洲。炼油毛利有望继续维持较好水平，但低油价刺激下世界原油加工量不断增加，石油市场上的原油过剩将转变为成品油品过剩，使炼油毛利承压，总体水平可能逊于2015年。未来几年，美国炼油业扩张步伐可能有所放缓，中东部分炼化项目被迫延期，欧洲、日本等成熟市场的炼油能力将继续调减。
    2016年，预计全球乙烯需求增长约500万吨，达1.53亿吨，亚太地区仍将是世界乙烯需求增长的主要动力。未来几年，全球乙烯产能增长将因老装置淘汰、煤基烯烃产能增势减缓而放缓。随着美国一批新建乙烯装置在2017-2018年集中建成投产，亚洲和欧洲以石脑油为原料的乙烯业将面临严峻挑战。

4、中国的石油需求继续平稳增长，三大油品供应过剩加剧，净出口将突破2500万吨2016年，中国经济预计增长6.7%。在乘用车保有量继续增长、新型城镇化不断推进及原油储备不断增加的背景下，预计我国石油需求增长4.3%，表观消费量达到5.66亿吨。石油对外依存度上升至62.0%。
    中国成品油需求增长继续呈现“汽快、煤高、柴低”的特征。预计2016年中国成品油需求为3.30亿吨，增长3.9%。其中，汽、柴、煤油表观消费量分别为1.25亿吨、1.75亿吨、0.31亿吨，需求增速总体均有下降，分别增长7.4%、0.4%、12.2%。
    国家放开原油进口权的影响开始显现。随着更多的地方炼厂获得进口原油，地炼原油加工量将有显著提高。2016年，国内原油加工量预计为5.49亿吨，成品油产量3.56亿吨，增长5.5%。其中，汽油、柴油、煤油产量分别为1.30亿吨、1.86亿吨、3995万吨，分别增长7.4%、3.3%、10.6%。国内成品油供需盈余继续扩大，成品油出口（尤其是柴油出口）将呈现出常态化和规模化的特点，预计2016年我国成品油净出口将达到2500万吨，增长31.0%。

5、中国天然气需求突破2000亿立方米，总体依然过剩，季节性供需矛盾仍存价格下调和环保趋严将拉动天然气需求增速回升。预计2016年中国天然气表观消费量为2050亿立方米，增长7.3%。其中，城市燃气消费量为827亿立方米，增长9.1%；发电用气量约319亿立方米，增长8.7%；工业燃料用气量为611亿立方米，增长6.1%；化工用气量293亿立方米，增长3.7%。天然气在一次能源消费结构中所占比重达到6.4%。
2016年，预计天然气供应稳定增长，总量达到2080亿立方米。国产气供应量将达1390亿立方米，增长5.5%，低气价将制约煤层气、页岩气和煤制气的生产。进口量保持较快增长，预计全年进口天然气690亿立方米，增长10.6%，占消费量的比例为33.7%。

6、中国炼油能力略有增长，市场竞争更趋激烈；乙烯新增产能将全部来自煤基烯烃2016年，预计中国净增炼油能力900万吨/年，总炼油能力达到7.2亿吨/年，增长1.3%。其中，新增炼油能力3000万吨/年，淘汰落后产能2100万吨/年。国内成品油资源过剩将进一步加剧，炼厂开工率仍维持低位。去产能为主的供给侧改革面临挑战。
2016年，中国乙烯总产能将达到2430.5万吨/年，增长10.5%。尽管低油价使多个项目推迟，但新增能力仍达230万吨/年，且均来自煤制烯烃。预计乙烯产量达到1835万吨，增长4.3%。
    7、油气行业覆盖全产业链的“立体改革”将全面展开

“十三五”期间，我国将继续深化油气行业体制机制改革，构建有效竞争的市场结构和市场体系。2016年，《石油天然气体制改革总体方案》即将出台，油气行业改革将进一步打破行政垄断、管住自然垄断、放开竞争环节。各项改革将在试点的基础上逐步推进，实施细则和配套政策的制定也将是2016年的重头戏。

在行业改革方面，上游勘探开发领域将围绕矿权制度推进改革，重点集中在提高矿权持有成本、加快矿权流转、建立储量交易市场、建立健全勘探开发监管体系等方面；油气储运领域将按照网运分开的既定思路，逐步推动管道业务分离分立，在条件成熟的情况下成立独立的管网公司；油气流通领域继续放宽原油进口和成品油出口限制，更多的企业将获得进口原油使用权和非国营贸易进口资质，各类主体成品油出口配额进一步增加；价格形成机制方面，成品油价格可能率先放开，天然气价格按照管住中间、放开两头的思路，严格管输费的管理，完善石油和天然气交易中心的功能，逐步推进油气价格的市场形成。

在国有企业改革方面，改变国有资产管理方式，从管人管事管资产向管资本转变，重点加强对国有资本布局的监管，引导企业突出主业；成立资本运营公司，上市企业进一步完善现代企业制度，加快企业内部专业化重组，企业办社会的职能将逐步剥离。

在政府管理方面，改革仍将集中在公开审批流程、改变审批方式、完善负面清单管理、变事前审批为事后监管、实行分类定责考核、加大清费立税力度等方面。同时继续完善行业监管体系，健全油气法律体系。

行业回眸

2015全球油气行业发展十大特点

1、新兴经济体普遍减速，世界经济复苏依然艰难。

2、世界能源消费增速继续放缓，非化石能源占比持续上升。

3、世界石油供需宽松程度进一步加大，国际油价跌破金融危机低点。

4、世界天然气消费增速回升，需求增长驱动由亚太转向欧美；供需宽松，三大市场气价明显下跌。

5、全球油气产量逆势增长，上游资本支出和工程技术市场规模双降。

6、世界原油加工能力增长放缓，加工量创历史新高，炼油毛利显著改善；乙烯供应偏紧，石脑油生产乙烯成本大幅下降。

7、全球主要油品供需持续宽松，成品油贸易稳定增长；美国成品油出口继续扩大，中东首次成为柴油净出口地区，亚太地区汽煤柴油持续过剩。

8、资源国投资风险明显上升，多国调整政策应对危机。

9、国外石油公司经营业绩大幅下降，一体化公司抗风险优势显现；降成本、压投资、调结构以及裁员成为普遍做法；出现大型公司并购。

10、美国成为重要的油气生产和出口国，俄罗斯武装介入叙利亚，石油地缘政治格局出现新变化。

2015中国油气行业发展九大特征

1、中国经济承压运行，结构调整初现成效。

2、能源消费出现负增长，能源结构进一步改善。

3、石油消费持续中低速增长，对外依存度首破60%，成品油净出口量连续三年大幅递增。

4、天然气消费增速创10年新低，供应总体过剩，淡季压产冬季供应紧张；气价改革持续推进。

5、国内油气储量继续稳定增长，产量增速油增气降，非常规油气取得重大突破。

6、我国炼油能力首次下降，过剩依然严重，乙烯产能继续增长，煤(甲醇)基烯烃成为新增产能主力。

7、海外油气权益产量稳定增长；国有石油企业调整海外资产，民营企业加快“走出去”；“一带一路”油气合作取得新进展。

8、三大公司经营业绩大幅下滑，生产指标稳中有增；降本增效积极应对低油价，转型升级努力适应新常态。

9、油气行业改革从局部点式转向覆盖行业、企业和政府三维的全产业链“立体式改革”。

（来源：微信公众号“油气经纬”  作者： 中国石油经济技术研究院（ETRI）  钱兴坤、姜学峰）