周期行业市场表现。7月5日,上证综指涨0.60%,周期各行业指数表现强于大盘,均上涨。各行业指数表现:钢铁指数+0.64%、石化+1.03%、基础化工+0.89%、房地产-0.88%、煤炭+0.14%、有色金属+0.69%。

有色金属:镍价创近八个月新高,菲律宾产镍存隐患。镍价创近八个月新高,菲律宾产镍存隐患。北京时间7月5日,彭博报道称,镍价升至近八个月以来高点,伦敦金属交易所当地时间下午5点07分,镍价报每吨10110美元,先前一度上涨4.4%至10410美元,同时上周五镍价涨幅曾飙升5.6%,为2月份以来最大涨幅。据百川金属价格信息,国内电解镍价格随伦镍调整,2016年上半年增幅超过12%,出现底部反弹势头。不过2016年上半年均价同比仍是下跌32%,与去年同期价格水平相比仍有距离。同时,全球最大产镍国菲律宾此前威胁可能关闭环保未达标的矿场。菲律宾总统罗德里格·杜特尔特已经通知该国违反规定的矿业公司,要么改善经营,要么等着关闭,而该国负责环保的一名官员上周五表示只有不到三分之一的矿场达到了要求的国际标准。作为我国最主要镍矿进口国,菲律宾镍产业面临可能减产的局面将对中国镍供给造成影响。

石油化工:关注丁二烯价格上涨的投资机会。近期丁二烯价格涨幅较大,6月份丁二烯华东平均价从低点7750元/吨涨至目前8563元/吨,两周涨幅达10%。受货源紧缺的影响,6月21日丁二烯华东平均价涨幅达6.5%,6月22日中国石化华东销售公司提价300元/吨,使得丁二烯价格继续上扬。建议关注具备丁二烯产能的公司包括齐翔腾达、华锦股份。

基础化工:PVC价格上涨,湖北宜化弹性最大。PVC期货大涨带动现货价格上涨。2016年6月17日-7月4日,PVC期货1609合约价格从5000元/吨上涨至5860元/吨,上涨幅度17.2%;电石法现货价格普遍上涨300元/吨。受下游房地产改善、原油价格持续反弹、人民币贬值利好出口的影响,自6月中下旬以来PVC期货价格一度拉涨,而且涨幅较大,PVC市场价格上行明显,场内交投重心上探,企业方面表示出货情况良好,商家方面库存压力较小,贸易商更是随行就市拉涨市场价格,PVC市场高价逐渐增多。预计短期PVC市场价格仍有上行可能。