兖州煤业1月25日发布公告称，境外控股子公司兖煤澳洲拟以23.5亿美元（或24.5亿美元，视交易对价支付方式确定）收购力拓澳大利亚附属公司持有的联合煤炭工业有限公司(C&A100%)股权，并与转让方签署了《买卖协议》。

收购完成后，兖煤澳洲将成为澳大利亚最大的独立煤炭运营商，煤炭储量、产量将提升至澳大利亚第三位。兖煤澳洲将成为对日本、韩国出口的重要澳洲煤炭公司，有望参与甚至主导日澳动力煤谈判，提升中资煤炭企业在亚太地区海运煤市场的话语权和定价权。

据悉，C&A为澳大利亚优质动力煤及焦煤生产商，间接拥有HunterValleyOperations（“HVO”）、MountThorley和Warkworth（统称“MTW”）等三大煤炭项目及相关资产的权益。

其中，HVO是位于澳大利亚猎人谷盆地辛格尔顿西北24公里的露天矿场，覆盖范围约11000公顷，于1949年开始运营，主要产品包括动力煤及半软焦煤。MTW则位于辛格尔顿西北14公里，包括MountThorley及Warkworth两个露天矿场，覆盖面积共约6000公顷，于1981年开始运营，主要产品也是动力煤和半软焦煤。

根据力拓集团的数据，HVO的可售储量为6.29亿吨，MTW的可售储量为2.3亿吨。C&A在2016年的原煤产量为3620万吨，商品煤产量为2590万吨。

财务数据方面，C&A在2016年第三季度、第四季度分别实现收益3.41亿澳元、5.58亿澳元，均高于兖煤澳洲所对应的2.8亿澳元、4.93亿澳元。

资料显示，澳煤控股、猎人谷资源分别持有C&A约75.71%、24.29%的股权，二者均为力拓集团的全资子公司。力拓集团为全球领先的采矿及金属集团，业务涉及矿产资源勘探、开采、加工及其营销。

值得一提的是，兖州煤业拟在兖煤澳洲配股时认购兖煤澳洲增发股份，认购金额约10亿美元，作为其为此次交易提供的支持。同时，其亦考虑重组对兖煤澳洲的股东贷款，以改善兖煤澳洲的负债情况，并促进兖煤澳洲的可持续发展。

对于此次交易，兖州煤业表示，通过优化兖煤澳洲资产包，利用优质资产的正现金流，能够改善兖煤澳洲的运营质量，提高盈利能力。

力拓周二发布声明称，将把子公司Coal&AlliedIndustriesLtd.出售给兖州煤业旗下的兖煤澳大利亚有限公司。交易款项包括19.5亿美元先期现金款，以及交易完成起五年内每年1亿美元合计5亿美元的分期付款。兖煤表示，交易完成后，其将成为澳大利亚最大的纯动力煤生产商。

中国经济减速与原材料供应过剩引发大宗商品寒潮，为应对这种不景气的局面，力拓自2013年以来出售了至少77亿美元资产。自从2015年剥离能源部门以来，该公司一直在试图出售澳大利亚煤矿资产，此次与兖州煤业达成的交易就包括该公司产量最大的HunterValleyOperations。

兖州煤业董事长李希勇在声明中称，对兖煤股东而言，这是一笔具有变革性的令人兴奋的收购，这将为公司作为澳大利亚最大的纯煤炭公司奠定未来成长和成功的基础。

收购完成后，兖煤澳洲将成为澳大利亚最大的独立煤炭运营商，其煤炭储量、产量将得到大幅度地提升；同时也成为对日本、韩国进行出口的重要的澳洲煤炭公司。有望参与甚至主导日澳动力煤谈判，提升中资煤炭企业在亚太地区海运煤市场的话语权和定价权。

在中国限制生产的情况下，去年动力煤价格大幅窜升。作为全球最大动力煤生产国和消费国，去年中国产量减少9.4%，进口扭转两年下滑局面而增长25%，创下2012年来最大增幅。亚洲动力煤基准--澳大利亚纽卡斯尔煤价在2016年飙升逾80%，结束五年下跌局面。

在2月24日之前，兖煤澳大利亚有限公司有权选择在交易完成时一次性支付23.5亿美元的交易方式。交易完成后，力拓将有权获得潜在权利金。

作为跨境并购项目，兖州煤业此次收购也须经过层层审批，包括国资委、发改委、商务部、外管局，以及兖煤澳洲股东、澳大利亚相关矿业监管部门、澳大利亚外国投资审查委员会、韩国公平贸易委员会等。