电力、煤炭板块8日盘中大幅下挫，截至发稿，电力板块方面，华能国际、上海电力、江苏新能、华能水电等跌停，太阳能逼近跌停，桂冠电力跌逾9%；煤炭板块方面，平煤股份、冀中能源跌停，兰花科创逼近跌停，山西焦煤跌逾9%。

　　消息面上，近日，为维护煤电行业和商品市场正常秩序，助力做好保供稳价工作，严防利用银行保险资金囤积居奇、哄抬价格，保障经济社会高质量发展，中国银保监会印发《关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通保障经济平稳运行有关事项的通知》。

　　《通知》强调，要保障煤电、煤炭、钢铁、有色金属等生产企业合理融资需求。要督促银行保险机构全力做好今冬明春能源电力保供金融服务工作，满足能源电力供应合理资金需求，积极支持煤炭主产区和重点煤炭企业增加电煤供应，确保人民群众温暖过冬。要严防银行保险资金影响商品市场正常秩序。严禁利用银行保险资金违规参与煤炭、钢铁、有色金属等大宗商品投机炒作，严禁挪用各种贷款包括经营贷、消费贷投机炒作茅台酒、名贵普洱茶等高端消费品，严禁银行保险资金违规流入股市、债市、期市，严禁对符合支持条件的煤电、煤炭等企业和项目违规抽贷、断贷。

　　此外，国资委党委书记、主任郝鹏在9月27日晚主持召开能源保供工作专题会议后，又于10月1日赴有关企业实地调研，督促指导企业进一步做好能源保供工作。郝鹏强调，要把落实煤炭增产增供作为当前工作重中之重，增加电煤产量，加大进口煤炭采购力度，全力落实煤炭增产增供。

　　除了国务院国资委要求央企把落实煤炭增产增供作为当前工作重中之重，相关产煤大省也在紧急落实。10月7日晚间，一份落款时间为10月7日的“内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知”刷屏，通知要求锡林郭勒盟、乌海市、鄂尔多斯市能源局以及呼伦贝尔市工信局，立即通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产。

　　国泰君安证券指出，当前市场的担忧在于未来供给的逐步释放，结合弱需求(宏观经济下行、钢铁减产)，煤炭价格未来或将出现大幅回落。但核心的矛盾依然在于供给，短期保供产能投放节奏持续低于预期，而未来考虑到新增产能极其有限(2020~2021H仅批复0.5亿吨)，碳达峰前煤炭供给或将均处于紧张状态，煤炭价格将长期维持高位。

　　中信证券认为，近两周政策密集落地，给市场预期带来扰动。但政策完全显效需要时间，行业供给紧张的格局年内难被扭转，长协新政对短期定价体系影响有限，预计年内上市公司业绩还将逐步改善，存在超预期的可能。在海外能源价格大涨的背景下，继续看好板块行情，推荐业绩弹性逐步放大、股价有潜在催化剂的公司。