山东近日发布《关于做好焦炭产量控制工作的紧急通知》，要求全面摸排1-5月份生产情况，超过鲁工信原〔2020〕79号文件确定的产量控制目标45%的，责令企业立即减产或停产。通过监测用电、煤耗、税务发票等做好产量监管。有关部门正在制定全省焦化行业产能和产量压减工作方案，对不按通知要求，弄虚作假，瞒报漏报、不配合产量控制的企业，将提高产能和产量压减比例。

       去年5月山东发布《关于实行焦化项目清单管理和“以煤定产”工作的通知》（鲁工信原〔2020〕79号）指出，围绕全省焦化行业焦炭产量不超过3200万吨的控制目标，对焦企分类实行以煤定产，所在地市政府将控制目标作为相关企业2020年焦炭产量上线。

       由于山东焦钢比为0.57左右，与焦钢比0.4的要求具有较大差距。为迎接下半年环保督查，2021年山东或将焦炭产能和产量控制在3200万吨，以达到焦钢比0.4的要求。

       按照目前山东在产焦化产能4300万吨，以1-5月份焦炉产能利用率90%计，6-12月份剩余产量额度在1600万吨左右，如严格执行控制目标，月度产量将降至228万吨，6-12月日均产量7.6万吨，较 1-5月10.75万吨下降30%左右。

      目前焦企多反映听闻以煤定产消息，但正式文件还未下发，影响暂时有限。市场人士表示，近日相关数据收集上报，后期或将出台相关文件，限产程度还需观察文件下发后实际执行情况。考虑可能监测耗电、耗水及税务发票等，如政策要求力度严格，规避可能性相对有限。也有市场参与者称，去年山东提出以煤定焦政策，今年政策重提，执行力度可能有所变化。

       此外，去年《关于实行焦化项目清单管理和“以煤定产”工作的通知》中，焦化核定产能未变化，今年如直接压减核定产能，或助力实现焦炭产量压减目标。

       因去年以煤定焦不及市场预期，目前业内人士对政策执行预期有所分歧，市场整体态度相对谨慎 。如按照相关数据，以1-4月份焦炉产能利用率75%计，完成全年3200万吨目标无明显难度。

       7月份即将到来，近日唐山、汾阳等地因空气质量问题环保力度阶段加严，国家矿山安监局对9个重点产煤省开展异地联合监察执法，政策扰动再次加强，在碳达峰、碳中和背景下坚决遏制“两 高项目”盲目发展，后期山东限产执行力度或主要在政策严格程度。目前焦炭市场在贸易商陆续出货的情况下，供需相对平衡略微宽松，焦企累库幅度暂不明显，部分焦企对优质焦炭降价存抵触情绪，焦炭价格波动相对缓慢。若后期山东地区限产力度明显增强，在钢厂高炉开工不出现明显下降的情况下，将对焦炭市场形成有效支撑，但钢材需求淡季、钢厂利润难以扩张仍对焦炭价格形成压制。